我國不同行業成本粘性高估的實證分析論文

　　傳統管理會計中的成本性態理論假設成本與業務量是一種線性關系，即在業務量的增加額與減少額相等時，其對應的成本增加額也與減少額相等。然而，傳統管理會計中的成本模型是在一定假設前提下建立的，假設的存在背離了現實企業中的真實成本行為，不能完整地反映成本性態。1997年首先發現費用變化隨業務量的變化與傳統的線性和對稱的關系可能不符合。學者們通過進一步實證研究后發現成本與業務量之間的變動并不成嚴格的線性比例關系，即成本隨著業務量增加而增加的數量比隨著業務量相應減少而減少的數量大，這種特征稱為“成本粘性”

　　國內外學者開展了成本粘性的相關研究。在成本粘性存在性方面，率先以美國上市公司為研究對象證實了成本粘性的存在。在期費用的基礎上加入銷售成本，也證實了成本粘性的存在。孫錚和劉浩(200M對1991-2001年292家上市公司的財務數據進行研究，證明了我國上市公司成本粘性的存在。陳磊等(2012)以1991-2008年期間1 382家非金融行業A股上市公司為研究對象，通過實證發現，使用傳統成本粘性模型得出的結果高于真實的成本粘性，出現成本粘性高估的現象。

　　在成本粘性成因方面，行業特點和宏觀環境等因素的不同，會使有些行業成本粘性表現得更為突出。另外，經濟環境和公司特征也會影響成本粘性。研究盈利目標和高管激勵對成本粘性的影響時發現，管理層激勵不會引起成本粘性，但是會降低企業的成本粘性。王明虎和席彥群(2011)通過實證研究發現，出現成本粘性的必要條件之一是自山現金流量，經理人的機會主義行為通過影響自山現金流量從而對成本粘性有一定的推動作用。

　　在成本粘性的行業特征方面，孔玉生等(2007)通過實證研究發現，我國各個行業的成本粘性存在一定的差異，建筑、農林牧漁等行業表現出不同的成本粘性特征，而其他行業成本粘性較弱或不存在。魏莉潔和肖康元(2012）通過實證發現，航運業存在較大的成本粘性。唐建榮和孔釬婷(201M研究了新能源行業成本粘性的存在現象，并指出其成本粘性受非流動資產密度、負債等驅動因素影響。

　　由以上文獻可見，現有研究集中于成本粘性的存在及其成因，針對成本粘性高估并區分行業比較成本粘性高估情況的研究并不多，僅陳磊等(2012)提出將財務數據應用于傳統成本粘性模型后，得出的實證結果高于真實的成本粘性，出現成本粘性高估的現象。本文在陳磊等(2012)研究的基礎上，選取2007-2012年間采掘業、建筑業和農林牧漁業三個行業的數據，運用改進后的成本粘性模型，分行業進行實證檢驗，確定三個行業的成本粘性是否存在高估現象及其高估程度，為研究成本粘性高估的行業特征提供文獻支持。

　　本文結構安排如下:第二部分為研究設計，包括提出假設和進行模型設計;第三部分為實證結果分析;第四部分為研究結論。

　　成本粘性是近年來管理會計領域的研究熱點之一，它向傳統成本性態存在的前提假設提出了質疑，要求成本性態理論在先前研究的基礎上進一步擴大其適用范圍，進而形成較為合理的成本性態模型。本文以成本粘性高估現象為研究切入點，采用我國采掘業、建筑業和農林牧漁業595家A股上市公司2007-2012年的數據，采用傳統成本粘性估計模型和改進后的成本粘性估計模型進行實證檢驗，然后比較兩個模型得出的結果，考察我國三個行業的上市公司是否存在成本粘性特征以及公司財務數據是否出現高估的現象。

　　第一，實證結果支持假設1，選定的三個行業中都存在成本粘性現象，結合先前學者們的研究，說明成本粘性是一種普遍存在的成本現象，這就要求管理者進行成本管理時，要更加注重成本粘性所引起的實際變化規律;第二，三個行業中采掘業的成本粘性最大，其次是農林牧漁業，建筑業成本粘性最小，本文選取的595家上市公司樣本量與孔玉生等(2007)在同樣行業中選取的118家樣本量相比，樣本量更加充足，得出的結論雖然與孔玉生等(2007)不同，但應該更具有說服力;第三，將三個行業的財務數據放入改進后的成本粘性模型中后，得到的實證結果不顯著，且顯不不存在成本粘性高估的現象，推翻假設2，這也就無法進一步支持假設3。山本文的實證檢驗可見，三個行業的成本粘性未出現高估情況。

　　本文的實證結果未能證明假設，值得深思。成本粘性高估的現象因時間和行業差異得出的實證結果有所不同，要著重考慮測量的成本粘性的精確性，防比因成本粘性的錯誤計量導致企業作出錯誤的成本決策。同時本文山于使用的模型較為簡單，且僅考慮了受“洗大澡”影響的財務數據，可能存在一定的局限性。在以后的成本粘性研究中，除了考慮財務數據等經濟因素之外，可以通過更多的角度來進行研究，例如加入穩定性較強的非經濟性因素來更為精確地測量成本粘性，以幫助企業更好地進行成本管理，增加企業效益。.

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