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金融投資風(fēng)險(xiǎn)管理論文
所謂的企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)管理的目的其實(shí)并非是打消風(fēng)險(xiǎn)的存在，怎樣寫金融投資風(fēng)險(xiǎn)管理？
摘要：現(xiàn)今市場競爭愈發(fā)的激烈了起來，就使得很多企業(yè)的生存環(huán)境與氛圍變得劍拔弩張，同時(shí)由于多種不可控制因素的存在，給企業(yè)的發(fā)展也帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)與困難。特別是在企業(yè)中的財(cái)務(wù)部門的工作中，金融投資作為一個(gè)最基本的工作方式，怎樣在惡劣的市場競爭環(huán)境之下取得更加平穩(wěn)的業(yè)績表現(xiàn)，以及當(dāng)身處于風(fēng)險(xiǎn)中應(yīng)當(dāng)如何去應(yīng)對，對此進(jìn)行了深入的討論與研究。
關(guān)鍵詞：企業(yè)；金融投資；風(fēng)險(xiǎn)管理
一、引言
受到經(jīng)濟(jì)全球化的巨大影響，國內(nèi)金融企業(yè)的前景逐漸明朗了起來，金融企業(yè)也遇到了之前所不曾遇到的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，金融企業(yè)之間要注意管理經(jīng)驗(yàn)的交流才能使得自身更好的發(fā)展起來。
二、金融投資風(fēng)險(xiǎn)在企業(yè)管理中的概括
所謂的企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)管理的目的其實(shí)并非是打消風(fēng)險(xiǎn)的存在，而是運(yùn)用優(yōu)良的管理模式與方法，把對企業(yè)發(fā)展不利的風(fēng)險(xiǎn)盡可能的降到最低。在此過程中，先要準(zhǔn)確的識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，這也僅僅只是風(fēng)險(xiǎn)管理中的第一部分，通過對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確的定位與分別，才能夠在接下來采取更加有力的管理手段。隨著一九七八年十二月，十一屆三中全會(huì)的召開，中國改革開放至今已有將近四十年的歷史，金融體制在不斷的改革與發(fā)展，國內(nèi)生產(chǎn)總值已經(jīng)在穩(wěn)步提升，人民的口袋也漸漸地充實(shí)了起來。所以投資理財(cái)?shù)臒崂艘呀?jīng)在國內(nèi)悄然興起，人民的投資理財(cái)認(rèn)識(shí)也不斷的加深。所以在企業(yè)投資過程里，要充分注意對于投資風(fēng)險(xiǎn)的掌控與管理。金融投資的風(fēng)險(xiǎn)往往相比較大，投資結(jié)果也伴有不穩(wěn)定性和不確定性。例如未來的可能獲益與企業(yè)資產(chǎn)、債務(wù)債權(quán)價(jià)值的不穩(wěn)定性與不確定性的成因，就是金融市場本身具有極其不穩(wěn)定的表現(xiàn)而增生出來的。金融市場的不穩(wěn)定性與波動(dòng)性，會(huì)使得未來的金融投資向不利于企業(yè)的方面繼續(xù)發(fā)展，最終使得企業(yè)投出去的資金或者原本應(yīng)有的收益受到損失。比方說，匯率和利率還有市場中商品價(jià)格的不穩(wěn)定而導(dǎo)致的價(jià)格浮動(dòng)，都會(huì)給投資資產(chǎn)帶來一定的損失與風(fēng)險(xiǎn)。此種投資風(fēng)險(xiǎn)會(huì)在跟大程度上使得投資企業(yè)的利益受到重大的損失。令投資者的資產(chǎn)價(jià)值降低。但是金融投資本身就是一種高風(fēng)險(xiǎn)的投資活動(dòng)，他的風(fēng)險(xiǎn)并不可能做到完全的規(guī)避，只是能盡最大的努力來使得風(fēng)險(xiǎn)在一定程度內(nèi)降到最低，而使企業(yè)獲得利潤。故而企業(yè)投資人要積極的對金融投資做出良好的投資規(guī)劃與風(fēng)險(xiǎn)管理，風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)則就是有效的預(yù)防投資中面臨的危害企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)，然后積極的采取有效的管理措施來幫助企業(yè)在投資中能夠規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)做到投資利益最大化。風(fēng)險(xiǎn)管理囊括了辨別風(fēng)險(xiǎn)種類、評判風(fēng)險(xiǎn)影響力、面對風(fēng)險(xiǎn)的解決策略等諸多方面的內(nèi)容。
三、金融投資面對的風(fēng)險(xiǎn)種類
在企業(yè)金融投資的過程之中就要注意以下幾種風(fēng)險(xiǎn)的存在：1.源于市場的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)是來源于市場的時(shí)候，其主要的成因就是價(jià)格的浮動(dòng)，這種浮動(dòng)通常落差很大，不可預(yù)知。所以在進(jìn)行投資的時(shí)候極容易使企業(yè)的運(yùn)營受到一定程度的虧損。因?yàn)橛脕硗顿Y的投資工具的價(jià)格也極不穩(wěn)定，故而源于市場中最常見的風(fēng)險(xiǎn)就是進(jìn)行金融投資所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)源于市場的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)根據(jù)源頭的不同而有所細(xì)化的分類，主要有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)兩大類，前者指的是因?yàn)檎w原因的變動(dòng)而產(chǎn)生的投資組合凈值的變化。所謂的投資組合就是指投資包含了多種類型，凈值是企業(yè)的資本金與多種公積金和雷擊的盈利減去累計(jì)的虧損，通過凈值可以直觀的看待企業(yè)經(jīng)營的財(cái)務(wù)狀況。凈值的變化可能是來自于匯率的變動(dòng)等等多重因素。而另一種風(fēng)險(xiǎn)指的是投資企業(yè)在投資某個(gè)項(xiàng)目或者品種所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。例如，一家公司的業(yè)績不佳導(dǎo)致的公司股票大跌的現(xiàn)象。這種風(fēng)險(xiǎn)往往可以通過穩(wěn)定經(jīng)營來對其進(jìn)行控制。2.波動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)。波動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指的是上述的投資組合較為密集使得其購進(jìn)的投資產(chǎn)品在一定時(shí)間內(nèi)很難折現(xiàn)，與此同時(shí)企業(yè)的可周轉(zhuǎn)資金又不夠充裕。一般情況之下，加入投資人投資的產(chǎn)品是價(jià)格在正常范圍內(nèi)浮動(dòng)，投資的數(shù)量相比于企業(yè)總資產(chǎn)所占的比例也比較小，才能充分保障企業(yè)中資金的流動(dòng)。波動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)的源頭多是市場不穩(wěn)定的劇烈浮動(dòng)。使得成交量也快速下降，一旦投資者需要大量的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時(shí)，如不能及時(shí)的拿出周轉(zhuǎn)現(xiàn)金就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)金融危機(jī)的產(chǎn)生。所以企業(yè)的投資者要盡可能的降低波動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。3.操作的風(fēng)險(xiǎn)。在企業(yè)進(jìn)行金融投資過程中，所要面對的最大的風(fēng)險(xiǎn)就是操作上的風(fēng)險(xiǎn)。簡單的來說就是，由于投資者思慮失敗而引發(fā)的重大風(fēng)險(xiǎn)。主要涵蓋了：投資者的職業(yè)素養(yǎng)、道德水準(zhǔn)、以及對投資的風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)還有對投資策劃的偏差以及標(biāo)準(zhǔn)選擇的失常。甚至還包括了由于投資者管理水平的限制使得經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)逐步擴(kuò)大，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)能力的落后、會(huì)計(jì)審計(jì)能力不足等等因素，都是投資者需要去規(guī)避的投資中操作風(fēng)險(xiǎn)。4.因?yàn)樾庞盟鶐淼娘L(fēng)險(xiǎn)。在投資的風(fēng)險(xiǎn)中有一種風(fēng)險(xiǎn)是信用帶來的風(fēng)險(xiǎn)，其是指在交易過程中一旦一方有違約的狀況出現(xiàn)，就會(huì)使得違約方陷入信任危機(jī)中，從而一發(fā)不可收拾。伴隨著金融市場在近幾年逐步的擴(kuò)大，國債、基金等多種理財(cái)方式逐步走向市場，就更需要注意企業(yè)誠信度的建立。這些金融投資類產(chǎn)品的信用風(fēng)險(xiǎn)也在不斷的擴(kuò)張，如何將他們的風(fēng)險(xiǎn)控制在一個(gè)合理的范圍之內(nèi)，是企業(yè)金融投資人需要去深度探討的問題。
四、如何降低企業(yè)金融投資的風(fēng)險(xiǎn)
1.要選取行而有效風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施。企業(yè)的投資人應(yīng)當(dāng)依據(jù)面對情況的不同來決定在該種情況之下應(yīng)采取哪種與之對應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理手段。通常情況之下，投資人面對風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對措施有以下幾種：一是有效的降低風(fēng)險(xiǎn)，就是將可能面臨的巨大的風(fēng)險(xiǎn)拆分開來，作到風(fēng)險(xiǎn)的分散化處理。例如在股市中企業(yè)投資人不能夠僅僅只在一種股票上進(jìn)行投資，而要對多種可能上漲的股票進(jìn)行投資工作，這樣做能把風(fēng)險(xiǎn)分散開來，風(fēng)險(xiǎn)帶來的威脅自然而然也就小了許多。二是消除和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。囊括的內(nèi)容主要有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、化解風(fēng)險(xiǎn)和對投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)化等方式。第二點(diǎn)能夠有效地把面對的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到其他公司的參商，主要的轉(zhuǎn)移形式有簽訂的合同與財(cái)務(wù)方面的共同協(xié)議等。三是風(fēng)險(xiǎn)的保留策略，風(fēng)險(xiǎn)保留要注意是在其他兩點(diǎn)均不能夠發(fā)揮作用時(shí)候才可以用到的方法。它的內(nèi)涵就是企業(yè)對于風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行理性的自我承擔(dān)過程。用企業(yè)內(nèi)部范疇中的其他資源來填補(bǔ)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)所帶給企業(yè)的經(jīng)濟(jì)漏洞。當(dāng)企業(yè)投資人面對風(fēng)險(xiǎn)時(shí)一定要先冷靜的對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，然后在選取適當(dāng)?shù)慕鉀Q方式來化解風(fēng)險(xiǎn)。2.完善風(fēng)險(xiǎn)的管理責(zé)任制。完善企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任制度，是完成企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)所在，只有努力的完善企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任制，做到責(zé)任劃分明確，責(zé)任落實(shí)準(zhǔn)確賞罰分明，才能夠最大限度的保障投資人和企業(yè)的雙重的權(quán)益。首先要做到的就是，企業(yè)督促投資人進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)的分析與判斷，然后做到對企業(yè)管理章程認(rèn)真的歸納。做到有效的躲避風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)的傷害。另一種則是從發(fā)生過的投資風(fēng)險(xiǎn)中總結(jié)經(jīng)驗(yàn)、吸取教訓(xùn)，總結(jié)歸納出一套適合風(fēng)險(xiǎn)管理的最佳方案，從而有效的對企業(yè)即將面臨的風(fēng)險(xiǎn)做出良好的準(zhǔn)備工作。為企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理提供強(qiáng)大的現(xiàn)實(shí)依據(jù)。
五、結(jié)語
在企業(yè)進(jìn)行金融投資所面對的多重風(fēng)險(xiǎn)中，以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最為矚目，因?yàn)楹饬恳患夜镜倪\(yùn)營情況的優(yōu)劣是以財(cái)務(wù)水平作為標(biāo)準(zhǔn)來進(jìn)行衡量的。所以更要重視對企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的評估，從而來做到更好的管理企業(yè)的最終目的。
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