剖析合并價差與股權投資差額

　　一、合并價差與股權投資差額的區別

　　合并價差與股權投資差額是兩個完全不同的概念，其區別主要表現在以下幾個方面：

　　（一）合并價差與股權投資差額產生的時間不同

　　股權投資差額在取得長期股權投資時產生。其主要有以下三種情況：①認證券市場購買上市公司的股票，購買價格高于或低于按持股比例計算的應享有被投資單位所有者權益的差額。②投資企業直接投資于非上市公司，投出資產的價值高于或低于按持股比例計算的應享有被投資單位所有者權益的差額。③采用成本法核算的長期股權投資，改按權益法核算時，由于被投資單位歷年累積盈虧所產生的長期股權投資的賬面價值與應享有被投資單位所有者權益份額的差額。而合并價差則在編制企業集團合并會計報表時產生，其目的在于平衡母公司長期投資與同一子公司所有者權益中屬于母公司的份額相互抵銷時所產生的差額以及企業集團內部債券投資額與內部應付債券相抵銷時所產生的差額。

　　（二）合并價差與股權投資差額的構成內容不同

　　 （1）股權投資差額是投資成本與應享有被投資單位所有者權益的差額，其計算公式為：

　　股權投資差額=投資成本一投資時被投資單位所有者權益×投資持股比例

　　從理論上講，投資成本高于應享有被投資單位所有者權益的差額，可能是由于被投資單位按公允價值計算所有者權益賬面價值，或者被投資單位有未入賬的商譽。在這種情況下，低估的資產或未入賬的商譽，在計提折舊、攤銷費用時，也應按低估的資產價值確定，從而虛增被投資單位的利潤。在按不完全權益法核算的情況下，投資企業的利潤也會虛增；投資成本小于應享有被投資單位所有者權益的差額，則可能是由于被投資單位的某些資產高估所致或因經營管理不善等產生的負商譽，在這種情況下，高估的資產或未入賬的負商譽，在計提折舊、攤銷費用時，按高估的資產價值確定，從而虛減被投資單位的利潤。因此股權投資差額按來源分為兩個層次：

　　第一層次：企業投資時，子公司凈資產的公允價值與其賬面價值的差額中屬于母公司股權份額的部分，用公式表示：股權投資差額I=（子公司凈資產公允價值一子公司凈資產賬面價值）×母公司股權比率

　　第二層次：企業投資時所產生的商譽（或負商譽），即母公司購買子公司的購買成本與子公司的可辨認凈資產公允價值中屬于母公司股權份額部分之間的差額。用公式表示：股權投資差額Ⅱ=購買子公司成本一子公司凈資產的公允價值×母公司股權比率

　　（2）合并價差由兩部分構成，一部分是權益性資本投資抵銷時所形成的合并價差，另一部分則是企業集團內部債券投資與應付債券抵銷時所形成的差額。權益性資本抵銷時所形成的合并價差，根據其來源分為三個層次：

　　第一層次：合并時，子公司凈資產的公允價值與其賬面價值的差額中屬于母公司股權份額的部分。用公式表示：合并價差Ⅰ=（子公司凈資產的公允價值一子公司凈資產的賬面價值）×母公司股權比率

　　第二層次：合并時產生的商譽（或負商譽）即母公司購買子公司的購買成本與子公司可辨認凈資產公允價值中屬于母公司的股權份額。用公式表示：合并價差Ⅱ=購買子公司成本一子公司凈資產的公允價值×母公司股權比率

　　第三層次：合并價差是母公司對子公司權益性資本投資采用不完全權益法核算時所形成的。在不完全權益法核算時，對于母子公司內部交易所形成的未實現損益以及影響母公司所占子公司權益而未包括在子公司凈利潤中的數額，母公司賬上未予確認，只在合并報表工作底稿上反映。這樣，在編制合并報表工作底稿時，母公司對子公司的長期投資數額與子公司所有權益中屬于母公司的份額就會出現差額。

　　合并價差的第二部分即集團內部債券投資與應付債券抵銷時所形成的差額，則是由于企業集團內部一成員企業從第三者手中取得另一成員企業發行的債券時，由于債券購回成本與發行企業應付債券賬面價值不一致，相互抵銷時可能發生的差額。

　　（三）合并價差與股權投資差額的列示不同

　　股權投資差額既作為會計科目又作為會計報表項目列示，在母公司日常的賬面處理程序中，股權投資差額要隨經濟業務活動的變化而進行相應的處理，而合并價差在日常的經濟業務中并不進行任何處理，只能作為合并報表項目列示，在編制合并會計報表時起一個軋差數的作用。

　　（四）合并價差與股權投資差額的攤銷方式不同

　　股權投資差額在母公司賬上進行攤銷，攤銷額計入當期損益。攤銷額一方面沖減合并價差，另一方面增（減）當年合并損益。而合并價差則是在合并工作底稿上作出攤銷，攤銷額一方面沖減合并價差，另一方面增（減）當年合并損益，并不影響母公司“長期股權投資——股權投資差額”科目的賬面價值，是一種“表攤”行為，母公司并木做任何賬務處理。

　　（五）合并價差與股權投資差額攤銷的結果不同

　　股權投資差額最終會被攤銷為零，而合并價差一般不會減少為零，除非合并價差只由股權投資差額構成，這是由二者的本質內容所決定的。此外，公司在披露相關信息時，應在資產負債表內“長期投資凈額”項目下增設“其中：合并價差”項目，并在此項目下再增設“其中：股權投資差額”項目，以反映合并價差和股權投資差額的數額。

　　二、合并價差與股權投資差額的聯系

　　由于《合并會計報表暫行規定》頒布在前，在實行時，并不要求采用權益法核算長期股權投資公司分期攤銷其投資額與在被投資公司所有者權益中份額的差額，所以母公司在編制合并會計報表時，反映這一差額的合并價差前后各期應保持一致。《企業會計準則一投資》具體會計準則實施后，股權投資差額在投資時即產生。由于股權投資差額與合并價差都包含了子公司凈資產的公允價值與其賬面價值的差額中屬于母公司股權份額部分和母公司購買子公司成本與子公司可辨認凈資產公允價值中屬于母公司股權份額部分之間的差額。這樣，當股權投資差額攤銷后，編制合并會計報表時，合并價差將逐漸減少，其減少額等于“股權投資差額”每年的攤銷額。

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